Tarjeta de crédito: cada vez se usan más pero para comprar menos

Aunque se están haciendo más transacciones que el año pasado, los valores totales no compensan el avance de la inflación de los últimos doce meses

El uso de tarjetas de crédito es un parámetro de cómo se está comportando el consumo, cuál es el margen de endeudamiento de las familias y cuál es su necesidad de financiamiento. Según un informe de First Capital Group, la operatoria a través de tarjetas de crédito, registró al 30 de junio un saldo de $3.064.771 millones en la Argentina, lo que dejó como resultado un aumento de un 5,4% nominal respecto al cierre del mayo, un valor que está por debajo de los valores de la inflación esperada para este período. Desde diferentes consultoras estimaron un avance del IPC cercano al 7% para ese mes.

El crecimiento interanual, en términos de valor, llegó al 90,3%, quedando también por debajo de los niveles de la inflación estimada del año, arrojando en consecuencia una baja en términos reales.

De esta manera, se revirtió rápidamente el resultado registrado en mayo, cuando la misma consultora midió un crecimiento en los montos operados con tarjeta de crédito. De acuerdo al análisis, en mayo, las operaciones con tarjetas de crédito habían registrado un saldo de $2.909.016 millones, con lo que habían alcanzado un crecimiento nominal del 11,6% en comparación a abril, aunque sólo se habían incrementado 94,8% nominal en la variación interanual.

“El impulso de crecimiento real que parecía retomar el mes pasado, no fue sostenido, seguramente por eso en los últimos días, hemos presenciado una vez más, el relanzamiento del programa “Ahora 12″ con tasas subsidiadas, con nuevas exigencias para los sectores adherentes, mayores montos financiados y con el requisito de que sean productos de fabricación nacional”, explicó Guillermo Barbero, socio de First Capital Group.

“Veremos el mes próximo, si el programa cuenta con el beneplácito de los bancos, comercios y consumidores, pero está claro que, si no hay permanentemente nuevos anuncios, la tendencia es a la baja de las carteras de créditos personales”, agregó.

Mayor cantidad de transacciones
Como lo demuestran los números relevados por la consultora, los montos operados con tarjeta de créditos crecen en términos nominales, pero caen en términos reales. Eso quiere decir que no aumentan lo suficiente como para contrarrestar la pérdida de poder adquisitivo provocada por la inflación.

Lo llamativo, es que la cantidad de transacciones es mayor. De acuerdo al último informe de pagos minoristas del Banco Central (BCRA), en mayo pasado se realizaron 111.246.116 pagos con tarjeta de crédito, un 8,1% más que las 8.353.142 transacciones realizadas con ese medio de pago en igual mes del año pasado.

Si bien se trata de un dato anterior, los resultados presentados por el BCRA indican que la tendencia de crecimiento se ha repetido durante todo el año. Por tanto, se están usando más la tarjeta de crédito en Argentina, pero por montos más bajos.

En este escenario, es importante recordar que en los últimos meses hubo repetidas subas de las tasas de interés. Al comenzar el año, la tasa de política monetaria era de 75% y tras varios ajustes hoy se ubica en el 97%, o un 154,88% de tasa efectiva anual. Si bien esa medida genera mayor rendimiento en plazos fijos y otras inversiones, también encarece la toma de créditos y el financiamiento a través de tarjetas de crédito.

El crédito fintech gana terreno
Según el Informe de Proveedores No Financieros de Crédito (PNFC) publicado por el Banco Central, al cierre del primer trimestre de 2023 se identificaron 456 empresas como PNFC, de las cuales el tercer porcentaje de mayor participación del total (11%) corresponde al grupo Fintech.

La institución considera proveedor fintech a toda aquella empresa que opere por canales exclusivamente digitales o posean, al menos, un canal donde el procedimiento de solicitud, aceptación y otorgamiento del crédito sea puramente digital. Las fintech fueron el único grupo dentro de los PNFC que durante dicho período registró un leve crecimiento de sus saldos de financiamiento (2% real). El resto de los grupos de este conglomerado experimentó reducciones que van desde el 3% al 12% en la comparación interanual.

“El rol del crédito Fintech es clave para poder incluir en el sistema a gran cantidad de argentinos que no son considerados sujetos de crédito por el sistema financiero tradicional, por no contar con historial crediticio. Gracias al uso de la tecnología, las Fintech pueden ponderar otras variables que resultan parámetros confiables a la hora de otorgar un crédito y, de esta forma, colaborar para que estas personas puedan empezar a construir su historial para luego tener más oportunidades de ingresar al sistema financiero”, analizó Ignacio Plaza, presidente de la Cámara Argentina Fintech.

Mariano Zalazar