La preocupación por una posible recesión en Estados Unidos ha dominado los mercados financieros, provocando una salida precipitada de los activos de riesgo.
El desplome de las bolsas asiáticas, en particular el Nikkei, que sufrió su caída más pronunciada desde 1987, junto con el retroceso de las bolsas europeas que operan en rojo y el desplome del bitcoin con una baja del 16% en un solo día, lo cual no ocurría desde noviembre de 2022, presagian un lunes muy difícil en Wall Street. Esto se refleja en las acciones de las principales empresas en el premarket.
Los gigantes tecnológicos no son la excepción. Las acciones de NVIDIA bajan un 14%, las de Tesla un 8.8%, las de Apple un 7%, las de Amazon un 5.7%, las de Meta un 5.4%, las de Google un 5.2% y las de Microsoft un 4%.
Monedas de refugio como el yen y el franco suizo se dispararon, desatando especulaciones de que algunos inversores estaban liquidando operaciones rentables de “carry trade” para obtener dinero con el que cubrir pérdidas en otros sectores.
El escenario cambió en las últimas 24 horas en lo que respecta a las criptomonedas, siempre propensas a fluctuaciones mayores cuando hay rumores en el mercado. Este revés llega apenas unos días después de que el optimismo generado por el discurso del candidato presidencial republicano Donald Trump impulsara al bitcoin, la mayor criptodivisa mundial, por encima de los 70,000 dólares por primera vez en más de un mes.
El ether, por su parte, cae un 21%, hasta su nivel más bajo desde enero. Los mercados de criptomonedas habían recibido un impulso este año tras la aprobación por parte de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos de fondos cotizados en bolsa que siguen los precios al contado del bitcoin y el ether. Sin embargo, recientemente, estas divisas han caído junto con otros activos, incluida la renta variable mundial, ya que los inversores temen una recesión en Estados Unidos y también están preocupados por las crecientes tensiones geopolíticas.
Ante este panorama, los analistas de Goldman Sachs han evaluado la capacidad del Sistema de la Reserva Federal para reinstaurar el optimismo en el mercado, estimando en un 25% la probabilidad de recesión en Estados Unidos. Sin embargo, los especialistas de JPMorgan son aún más pesimistas, asignando una probabilidad del 50% a una recesión.
“Ahora que la Fed parece estar materialmente rezagada, esperamos un recorte de 50 puntos básicos en la reunión de septiembre, seguido de otro recorte de 50 puntos básicos en noviembre”, dijo el economista Michael Feroli. Y agregó: “De hecho, podría argumentarse a favor de una relajación entre reuniones, especialmente si los datos se debilitan aún más”.
Por su parte, los analistas de Deutsche Bank señalan que la magnitud de la anticipación del mercado sobre el número de bajas de tasas de la Fed “en los próximos 12 meses solo se ha visto durante una recesión”.
