Devaluación, dólar y suba de tasas: el Gobierno convalida un tipo de cambio de $350

El Banco Central llevó el tipo de cambio para el billete de denominación extranjera a $350; el dólar blue abrió en los $680

El hecho de que Javier Milei se convirtiera en el candidato más votado en las primarias es considerado el “cisne negro” que el mercado no esperaba. Por eso, en las primeras negociaciones del día, las acciones desploman un 17% en dólares y el dólar blue se dispara $75. Sin embargo, la sorpresa vino también de la mano del Gobierno, con un salto devaluatorio del dólar oficial.

En las primeras negociaciones del día, el tipo de cambio mayorista se vende a $349,95. Se trata de un salto en el tipo de cambio de $62,60, equivalente a un 21,8%. Esta decisión impacta sobre el resto de los dólares oficiales.

La cotización minorista aparece en las pantallas del Banco Nación a $365,50, un salto del 22,4% frente al viernes. Así, el dólar tarjeta se dispara hasta los $639,63 y el dólar Qatar, para operaciones con tarjetas mayores a US$300 mensuales, alcanza los $731,00.

Este era uno de los puntos que el mercado esperaba seguir de cerca esta semana. Sobre todo, porque desde que se anunció el principio de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI), el Banco Central cambió su postura y empezó a devaluar diariamente al dólar mayorista muy por encima de la inflación mensual. En el comunicado oficial, se avisó que “la tasa de crawl continuará utilizándose para preservar la competitividad y respaldar los objetivos de acumulación de reservas”.

Según se pudo saber, habrá una estabilización del tipo de cambio a $350 y un aumento de las tasas de interés en 21 puntos básicos. Así, la tasa nominal anual (TNA) de referencia trepará del 95% anual a un 118%. La más alta en 20 años.

Las tensiones que se observan en el mercado de cambios también se ven reflejados sobre el dólar blue. En las primeras negociaciones del día, el billete estadounidense se vende en la informalidad a $680. Son $75 más que el viernes, es decir, un salto diario del 12,3%. La brecha frente al oficial queda en un 94%.

Los tipos de cambio financieros también registran fuertes alzas. El dólar MEP mediante la compra-venta de bonos GD30, segmento donde intervenía activamente el Banco Central para mantener su precio a raya, aparece en las pantallas del mercado de capitales a $613,38. Significa una escalada de $73 (+13,6%).

El dólar contado con liquidación (CCL) con AL30 se negocia a $674,90, una suba diaria de $100 (+14,82%). El contado con liqui mediante Cedears, donde las intervenciones oficiales no impactaban directamente, cotiza a $648,21. Es un incremento de $47 frente al viernes (+7,8%).
Acciones y bonos

En las pantallas de Nueva York, los bonos del último canje de deuda operan con fuertes caídas en dólares. Pasadas las 8:30 de la mañana, títulos Globales se hunden entre un 11,52% (GD30) y un 12,60% (GD46).

“En el corto plazo, la incertidumbre sobre el plan económico de Milei y la palabra ‘dolarización’ es alcista para el dólar paralelo. Además de que habrá cobertura por incertidumbre por ‘lo que viene’. El Banco Central (BCRA) buscará intervenir para contener el dólar paralelo, venderá dólar futuro y hasta podría subir las tasas de interés. Para los bonos, en principio, la tendencia será bajista por la incertidumbre y la sorpresa en el mercado. Primero se tendrá que digerir la sorpresa. Las caídas vienen siendo del 12%, pero ni cerca de otro lunes posPASO 2019″, dijo Fernando Marull, economista de FMyA. En aquel entonces, el derrumbe llegó a ser del 50%.

Sin embargo, el analista agregó que las elecciones primarias también podrían dejar un impacto positivo en el mercado en el mediano plazo. Si bien hasta octubre habrá incertidumbre, a la espera de conocer qué candidatos disputarán el ballottage, la mala performance del oficialismo y el denominado “plan Milei” debería “ser alcista” para los bonos. “Para llevar adelante un ajuste fiscal, menores impuestos, menos gasto público y hasta unificación cambiaria, es necesario que los bonos valgan US$60, no US$40″, completó.

El rojo también se observa entre las acciones argentinas que cotizan en la Bolsa de Nueva York (ADR). Durante el pre-market, los papeles del Banco Macro caen un 2,04%, seguidos por los de YPF (-1,64%, el Grupo Financiero Galicia (-1,6%) y Transportadora de Gas del Sur (-1,63%).

“Lo de ayer es un cisne negro. Podemos decir con certeza que el resultado de las PASO nacionales no era el escenario base de nadie en el mercado. En los precios del viernes no estaba metido que La Libertad Avanza fuera la alianza más votada y que Juntos por el Cambio supere a Unión por la Patria por apenas un punto porcentual, de modo que este escenario obliga a los inversores a recalcular”, analizó un informe de la consultora económica 1816.

En esa misma línea, agregaron que si bien los candidatos más “pro-mercado” (Milei y Bullrich) sacaron juntos el 47% de los votos y el peronismo unido no llegó al 30%, cosas que a priori podrían interpretarse como positivas para los activos, desde la consultora remarcaron que por el momento en el mercado primará “el efecto negativo” que implica el “incremento de la incertidumbre”.

Todavía restan dos horas para conocer la apertura formal del mercado, a las 11 de la mañana. Mientras tanto, los inversores siguen de cerca el dólar cripto, ya que se trata la única cotización que “no duerme” y opera las 24 horas del día, los siete días de la semana.

En Binance, la principal plataforma de criptomonedas del mundo, que fue creciendo en popularidad en la Argentina por quienes buscan esquivar el cepo cambiario, las cotizaciones se pueden negociar entre privados (P2P). En caso de querer comprar USDT, moneda que tiene una paridad 1 a 1 con el dólar estadounidense, los valores arrancan en los $665, promedian los $700, pero algunos vendedores piden hasta $863. El viernes último, el promedio de esas cotizaciones rondaba los $600. Esto implica un salto de $100, o de casi el 17%.

En otras plataformas de compraventa de criptomonedas, donde el valor cuenta con comisiones, el valor varía. Por caso, en Ripio el USDT cotiza a $648. Mientras que en Lemon Cash el valor de venta es $703.
Melisa Reinhold